如何通证化资产？
将资产通证化，即在区块链上将资产作为代币创建其数字表现形式，这是必要的。
通证化资产是基于区块链的数字代币，它们代表了实体和传统的金融资产。资产通证化为现有的金融机构和早期的去中心化金融（DeFi）生态系统提供了巨大的机遇，以创建一个更为透明和高效的全球金融体系。
根据波士顿咨询集团（Boston Consulting Group）和 ADDX 的报告，预计到2030年，通证化市场将拥有16万亿美元的商业机会，这为由区块链技术和加密真相支持的全球经济大规模转型奠定了基础。
什么是资产通证化？
资产通证化是指在区块链上创建代表现实世界中资产的数字代币。通过通证化，可以将资产的所有权，如艺术品或公司股份，转化为存储在区块链上的数字通证。这个通证代表了基础资产，可以用于追踪和转移其所有权。
在致投资者的年度信中，全球最大的投资公司、管理资产超过8万亿美元的黑石集团（BlackRock）首席执行官拉里·芬克（Larry Fink）概述了资产通证化所代表的机遇：
“特别是资产类别的通证化，提供了提高资本市场效率、缩短价值链以及为投资者改善成本和准入的前景。在黑石集团，我们继续探索数字资产生态系统，特别是对我们客户最为相关的领域，如许可型区块链以及股票和债券的代币化。”
资产通证化提供了许多关键优势，包括：
效率提升，因为区块链的账本作为真相的单一来源，使得将复杂的规则集直接编程到通证中成为可能。
成本降低，点对点交易减少了对中介机构的依赖。
透明度增强，利用区块链技术的固有可审计性。
流动性增强，可以为历史上流动性较低的市场创建链上市场。
通证化还开启了全新金融市场的创建和金融工具的创新，因为历史上海量孤立在不同环境中的资产可以在一个共同的结算层中存在。
值得注意的是，尽管资产通证化对金融行业和大型企业提供了最直接的好处，但资产通证化不仅限于金融行业，它可以指任何具有货币价值的事物的通证化，如艺术品、知识产权，甚至是熟练工人的工作时间。因此，资产通证化通常被认为是区块链应用中潜力最大的一个，其可触及的总市场价值以万亿美元计，几乎涵盖了所有当前和未来的经济活动。
如何通证化资产
资产通证化是将实体资产转换为区块链上的数字通证的过程，这一过程可以大幅提高资产的流动性、透明度和效率。以下是资产代币化的一般步骤，特别是在使用 Chainlink Proof of Reserve 将线下估值数据带到链上进行通证化时的流程：
通证化平台通过利用安全的 Chainlink 基础设施，有助于将链下或跨链的抵押数据传递到链上，从而可以设定一个可验证性的新标准。目前，已经使用或将要集成 Chainlink Proof of Reserve（PoR）的通证化项目包括：稳定币项目 TUSD 和 Poundtoken、股权通证化平台 Backed、国库券通证化平台 OpenEden、通证化黄金产品 Cache Gold、区块链基础设施与服务公司 BridgeTower Capital 等。通过使用 Chainlink PoR 的去中心化验证来传递抵押数据，通证化项目能够展示出更高层次的透明度和安全性。
1. 选择待通证化的资产
第一步是确认你想通证化的资产。这可能是股票、商品、货币、证券、艺术品、碳信用额、知识产权或其他类型的资产类别。
2. 定义通证类型
一旦确定了想要通证化的资产，接下来需要定义想创建的通证类型。需考虑的因素包括所采用的通证标准（如ERC-20、ERC-721、ERC-1155等）、将创建的通证数量、铸造通证的机制以及其他自定义参数和规则集。
3. 选择发行通证的区块链
接下来需确定用于发行通证的区块链。这一选择取决于通证化资产的具体需求，但需要考虑的方面包括通证应在公有链还是许可链上发行，或者应使用框架构建定制一个网络或者是使用 rollup（第二层扩展解决方案）。选择合适的区块链环境是基于资产特性和预期功能的重要决策。
4. 选择第三方审计机构核实链下资产
针对由现实世界金融资产（如法定货币、股票或债券）支撑的通证化资产，需要将抵押数据从链下的银行账户或金库传送到链上，以保证通证拥有相等于抵押资产价值的支持。在这种情况下，必须有一家第三方机构确认链外确实持有相应的价值，从而让用户相信已发行的通证数目与底层资产的实际价值相符。
通证化资产项目可以利用去中心化的验证服务——Chainlink Proof of Reserve（PoR），协助将链下数据传至链上。Chainlink PoR 提供了对链下抵押品前所未有的透明度，从而增强了通证化资产的安全性和可验证性。
此外，对于诸如艺术品之类的其他类型资产，来自市场平台、拍卖平台以及专业和独立评估师的数据可以用来确保数字通证的价值能真实反映底层资产的价值。这种多渠道的数据收集和验证进一步加强了通证化资产的可靠性。
5. 利用 Chainlink Proof of Reserve 保障通证铸造的安全
部分通证化项目可通过采用 Chainlink Proof of Reserve 进一步增强安全性和透明度，并控制通证的铸造功能。Chainlink Proof of Reserve 安全铸造功能允许通证化资产发行人程序化地要求抵押物的价值大于或等于即将铸造的供应量。通过提供加密担保确保新铸造的通证有储备作为后盾，Proof of Reserve安全铸造以去中心化验证增强了通证化资产的安全性能。
资产通证化的关键成功因素
通证化项目的成功往往依赖以下几个核心要素：
安全性 - 安全性在资产通证化过程中至关重要。区块链技术的最大优势之一在于其高度的透明性，即任何人都应能核查系统中的抵押状态。就通证化资产而言，需要安全地将抵押数据传递到链上，以此确保通证始终得到充足支持。由于DeFi生态系统的无许可组合性质，未足额抵押的代币可能对更广范围的生态系统造成深远影响。
自动化验证 - 借助智能合约自动核验资产背后的链下储备，通证化不仅可以为发行人节约成本，同时也向用户提供更大透明度。
透明度 - 随着越来越多的用户期待与其互动的应用程序实现最小化信任，透明度成为通证化项目不可或缺的关键部分。通过验证服务如 Chainlink Proof of Reserve 实时证明抵押状况，通证化资产发行人得以提升链上资产的透明度以及用户信心。
跨链互操作性 - 某些通证化资产需要跨越不同区块链环境实现互操作性，以便接入更广泛的资金池和多个平台上的更多用户。跨链互操作性协议（CCIP）旨在消除开发者为构建特定链上的整合而编写自定义代码的需求，促进资产在不同链间的无缝流动。
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